Schlussfolgerung PK-Vergleich 2012

Der Wettbewerb unter den Pensionskassenanbietern spielt weiterhin voll. Ein guter Zeitpunkt für jedes KMU, die bestehende Pensionskassenlösung zu überprüfen. Nebst den Kosten gilt es aber weitere Faktoren zu berücksichtigen, um die für den Betrieb individuell optimale Vorsorgelösung zu finden. Für welchen Betrieb sich welche Lösung eignet, kann nicht generell beantwortet werden. Je nachdem, ob maximale Sicherheit, höhere Verzinsung der Alterskapitalen, höhere Umwandlungssätze und Renten oder tiefe Risiko- und Verwaltungskosten im Mittelpunkt stehen, fällt der Entscheid anders aus.

Der siebte umfassende Pensionskassenvergleich zeigte wiederum erhebliche Differenzen auf. Die Unterschiede beschränken sich aber nicht nur auf die Kosten, sondern zeigen sich bei allen von uns untersuchten Bereichen.

Das Wachstum der Kassen ist im Jahr 2011 ist hauptsächlich auf den anhaltende Druck auf firmeineigene Pensionskassen zurückzuführen, welche sich Sammelstiftungen angeschlossen haben.

Die durchschnittlichen Verwaltungskosten der untersuchten Pensionskassen liegen bei rund 400 Franken pro Person. Wobei die Verwaltungskosten des teuersten Anbieter mehr als doppelt so hoch ausfallen als der Durchschnitt. Wie sich die Kostenentwicklung darstellt, zeigt sich im Dreijahresvergleich. Über alle untersuchten Pensionskassen haben die durchschnittlichen Verwaltungskosten von 427 Franken auf 406 Franken abgenommen. Dies ist eine bescheidene Abnahme von 5 Prozent.

Auch wenn ein Betrieb mit der eigenen Pensionskassenlösung zufrieden ist, zahlt es sich aus, die Verträge periodisch zu überprüfen. Die Risiko- und Verwaltungskosten sind für Neuanschlüsse in den letzten Jahren massiv gesunken. Bestehende Kunden haben von diesen Prämiensenkungen nur teilweise profitiert.

Die Renditen der Kassen zeigen kein einheitliches Bild. So erzielten die Kassen der Lebensversicherer dank extrem hohem Obligationenanteil bessere Anlageergebnisse als die unabhängigen Gemeinschafts- und Sammelstiftungen. Die Schwankungsbreite der erzielten Anlagerenditen zwischen dem Besten und Schlechtesten ist mit +3.52 bis -8.26% enorm.

Die konservative Anlagepolitik der Kassen der Lebensversicherer mit Vollversicherungsmodell zahlt sich auch im Langfristvergleich über sieben Jahre aus. Nur wenige unabhängige Kassen übertreffen die Resultate der Lebensversicherer. Die angestrebten Zielrenditen zwischen 3 und 4.5 Prozent werden aber auch von vielen unabhängigen Kassen nicht erreicht. Vielen Kassen fehlen dringend benötigte zusätzliche Vermögenserträge, um die Leistungsversprechen von morgen zu erfüllen. Das trifft die Versicherten gleich doppelt: Die Alterskapitalien werden tiefer verzinst, was zu tieferen Endaltersguthaben führt. Sinkende Rentenumwandlungssätze führen zusätzlich zu klar tieferen künftigen Altersrenten.

Ein guter Service ist wichtig und erleichtert Ihnen den Geschäftsalltag erheblich. Deshalb ist auch die Servicequalität ein Bestandteil der Untersuchungen dieses Pensionskassenvergleichs. In diesem Jahr wurden die Vorsorgereglemente der Pensionskassen analysiert.