Schlussfolgerung Pensionskassenvergleich 2008

Der Wettbewerb unter den Pensionskassenanbietern spielt weiterhin voll. Ein guter Zeitpunkt für jedes KMU, die bestehende Pensionskassenlösung zu überprüfen. Nebst den Kosten gilt es aber weitere Faktoren zu berücksichtigen um die für den Betrieb individuell optimale Vorsorgelösung zu finden. Für welchen Betrieb sich welche Lösung eignet, kann nicht generell beantwortet werden. Je nachdem, ob maximale Sicherheit oder höhere Verzinsung der Alterskapitalen oder höhere Umwandlungssätze und Renten im Mittelpunkt stehen, fällt der Entscheid anders aus.

Der dritte umfassende Pensionskassenvergleich zeigte wiederum erhebliche Differenzen auf. Die Differenzen beschränken sich aber nicht nur auf die Kosten, sondern zeigen sich bei allen von uns untersuchten Bereichen.

Der Pensionskassenmarkt wächst weiterhin. Dabei können wir beobachten, dass die Lebensversicherer eher gering wachsen und die unabhängigen Sammelstiftung markant zulegen. Die Kehrseite eines starken Wachstums sind die damit verbundenen Risiken, die Zeche bezahlen in der Regel die versicherten Personen.

Die Kosten für Risiko und Verwaltung sind in den letzten Jahren generell gesunken. Die Verwaltungskosten 2008 reduzierten sich gegenüber 2006 durchschnittlich um rund 18%, im Extremfall sogar bis zu 37%. An der Tatsache, dass versicherungsnahe Stiftungen mehr für die Verwaltung verlangen hat sich nichts geändert. Die teuerste Verwaltung kostet nach wie vor mehr als 300% vom günstigsten Anbieter. Auch die unterschiede bei den Risikokosten sind nach wie vor sehr gross. Bei den Handwerksbetrieben beträgt die Differenz 340 Prozent vom günstigsten Anbieter.

Bei der Performance d.h. der Anlagerendite über die letzten 8 Jahre ergeben sich erhebliche Differenzen von minimal -0.06% bis zu 4.74% pro Jahr. Die Anlagerendite legt den Grundstein, mit welchem Zinssatz die Pensionskassen die Altersguthaben der versicherten Personen verzinsen können. Die Durchschnittsverzinsung liegt zwischen 2.53% bis zu 4.18%. Diese Differenz wirkt sich hochgerechnet auf 40 Arbeitsjahre mit Zins und Zinseszins enorm auf das Alterskapital und damit auf die Rente aus.

Ein weiteres Kriterium, welches die Rente massgeblich beeinflusst ist der Umwandlungssatz. Der Umwandlungssatz definiert die lebenslange Rente. Auch hier bestehen massive Differenzen von minimal 5.835% bis 7.2%. Allein dadurch entstehen Rentenunterschiede von bis zu 20%.

Lebensversicherer bieten eine Kapitalgarantie, vergleichbar mit einer Vollkasko. Diese Kapitalgarantie bieten unabhängige Sammelstiftungen nicht. Bei entstehenden Unterdeckungen müssen Unternehmer und Mitarbeiter die Sanierungsmassnahmen selber tragen. Deshalb ist es interessant zu wissen, wie es um die Bonität und Sicherheit der einzelnen unabhängigen Sammelstiftungen bestellt ist. Ein wichtiges Indiz dazu sind die technischen Zinssätze, mit welchen der Deckungsgrad der Pensionskassen berechnet wird. Auch die aktuellen Börsenturbulenzen haben einen massgeblichen Einfluss auf den Deckungsgrad

Ein guter Service ist wichtig und erleichtert Ihnen den Geschäftsalltag erheblich (Eintritte, Austritte, Lohnmeldungen usw.). Wer welchen Service erbringt haben wir in einer Brokerumfrage nachgefragt. Dabei zeigen sich enorme Unterschiede. Ein guter Service kann nicht zwangsläufig mit hohen Kosten in Verbindung gebracht werden. Es wurde mehrfach erwähnt, dass der gebotene Service stark von der Ansprechsperson abhängig ist. Diese Qualitätsschwankungen sollten bei einem professionellen Service eigentlich nicht vorkommen.